2025 哈萨克斯坦投资机遇与 ODI 备案实操要点剖析

在 “一带一路” 倡议深入推进的时代背景下，哈萨克斯坦作为中亚地区的重要国家，凭借其独特的地理位置、丰富的资源储备以及积极开放的投资政策，成为中国企业境外投资的热门目的地之一。2025 年，随着全球经济格局的不断演变和中哈两国合作的持续深化，哈萨克斯坦为中国企业带来了诸多投资机遇。然而，在把握机遇的同时，企业也需充分了解并遵循中国境外直接投资（ODI）备案的相关流程和要点，以确保投资活动的合法合规与顺利开展。

一、哈萨克斯坦投资机遇洞察

（一）资源领域：能源矿产投资潜力巨大

哈萨克斯坦是全球重要的资源富集国，石油、天然气、铀矿等资源储量位居世界前列。该国已探明的石油储量约为 300 亿桶，天然气储量约为 1.8 万亿立方米，铀矿储量占全球总量的 12%。在石油天然气领域，中国企业可参与其勘探、开采、炼化及管道运输等全产业链投资。例如，中哈原油管道自 2006 年建成以来，已累计输油超过 1.5 亿吨，成为两国能源合作的典范项目。在矿业方面，哈萨克斯坦的铜、锌、铅等有色金属资源丰富，且开采成本相对较低。近年来，中国企业在哈萨克斯坦的矿业投资不断增加，如某大型矿业企业在哈投资建设的铜冶炼项目，有效提升了当地的资源开发利用水平，同时也为企业自身带来了丰厚的经济效益。

（二）基础设施建设：市场需求广阔

为了推动经济发展和提升区域互联互通水平，哈萨克斯坦政府制定了一系列基础设施建设规划，涵盖交通、能源、通信等多个领域。在交通方面，该国计划新建和改造多条铁路、公路，以加强与周边国家的交通联系。例如，中哈霍尔果斯国际边境合作中心的建设，极大地促进了两国间的贸易往来和人员流动。在能源基础设施领域，哈萨克斯坦致力于提升电网输电能力、建设新的发电厂以及完善油气输送管网。通信领域，随着 5G 技术的全球普及，哈萨克斯坦对通信基础设施的升级需求迫切，中国企业在通信设备制造、网络建设及运营等方面具有较强的技术和成本优势，有望在哈市场获得更多发展机会。

（三）农业领域：合作空间广阔

哈萨克斯坦拥有广袤的耕地资源，农业发展潜力巨大。该国耕地面积约为 2.2 亿公顷，主要农产品有小麦、大麦、玉米、棉花等。近年来，哈萨克斯坦政府加大了对农业领域的支持力度，出台了一系列优惠政策，鼓励外国企业投资农业种植、农产品加工及农业科技研发等项目。中国企业在农业种植技术、农产品加工设备制造以及农业产业化经营等方面具有丰富的经验，双方在农业领域的合作前景十分广阔。例如，一些中国企业在哈萨克斯坦投资建设的现代化农场，采用先进的种植技术和管理模式，实现了农产品的高产优质，同时带动了当地农业产业的发展和农民收入的增加。

（四）制造业领域：产业升级需求催生合作机遇

哈萨克斯坦政府积极推动制造业的发展，致力于实现经济多元化。该国出台了一系列产业政策，鼓励外国企业投资汽车制造、机械加工、电子电器、建材等制造业领域。通过吸引外资和先进技术，哈萨克斯坦希望提升本国制造业的技术水平和产业竞争力。中国制造业经过多年的发展，在技术、设备、人才等方面积累了显著优势，能够为哈萨克斯坦制造业的升级提供有力支持。例如，中国的一些汽车制造企业在哈萨克斯坦建立了组装厂，不仅满足了当地市场对汽车的需求，还带动了相关零部件配套产业的发展。

二、ODI 备案实操要点详解

（一）前期准备：夯实投资基础

企业自身评估

财务状况：全面分析企业的资产负债表、利润表和现金流量表，评估企业的盈利能力、偿债能力和资金流动性。例如，企业的资产负债率应保持在合理水平，一般建议不超过 70%，以确保有足够的资金实力支持境外投资项目。同时，关注企业的现金流状况，确保有稳定的资金来源用于项目投资和运营。经营能力：深入考察企业在国内的经营业绩、市场份额、行业地位以及管理团队的专业能力和经验。比如，企业在国内同行业中具有先进的技术水平、成熟的管理模式和丰富的市场拓展经验，将有助于其在哈萨克斯坦开展投资活动。此外，管理团队应具备国际化视野和跨文化沟通能力，以应对境外投资过程中可能面临的各种挑战。投资目标与战略规划：明确境外投资的战略目标，如获取资源、开拓市场、技术引进或品牌提升等，并确保投资项目与企业的整体战略规划相契合。例如，一家以资源开发为主的企业计划在哈萨克斯坦投资石油项目，应充分考虑其在全球资源布局中的战略地位，以及与企业现有业务的协同效应。同时，制定详细的投资计划，包括投资金额、投资方式、投资期限以及预期收益等，为投资决策提供科学依据。

市场调研与项目筛选

目标市场调研：组建专业的调研团队，对哈萨克斯坦的政治局势、经济形势、法律法规、政策环境、市场需求、竞争格局、文化习俗等方面进行全面深入的调研。例如，了解哈萨克斯坦的税收政策，其企业所得税税率一般为 20%，但对部分优先发展领域可能给予税收优惠；熟悉当地的劳动法规，包括劳动合同签订、工作时间、劳动报酬、社会保险等方面的规定；掌握当地市场对企业产品或服务的需求规模、增长趋势以及消费偏好等信息。此外，还需关注哈萨克斯坦与周边国家的经济合作关系，以及其在区域经济一体化进程中的地位和作用。投资项目筛选：根据市场调研结果和企业的战略目标，对潜在的投资项目进行筛选和评估。在筛选过程中，综合考虑项目的行业前景、技术含量、市场竞争力、投资回报率、风险程度等因素。例如，对于一个拟投资的制造业项目，要评估其所处行业在哈萨克斯坦的发展前景，是否符合当地的产业政策导向；考察项目的技术水平是否先进，是否具有自主知识产权；分析项目的市场定位和竞争优势，能否在当地市场立足并取得良好的经济效益；同时，对项目可能面临的政治风险、经济风险、法律风险、汇率风险等进行全面评估，并制定相应的风险应对措施。

组建专业团队

投资专家：聘请熟悉境外投资法律法规、政策环境和投资流程的专业人士，他们具有丰富的投资经验和项目运作经验，能够为企业提供专业的投资咨询和决策支持。投资专家可以协助企业制定合理的投资方案，评估投资项目的可行性和潜在风险，为企业在哈萨克斯坦的投资活动保驾护航。法律顾问：邀请专业的法律顾问，确保投资项目符合中国和哈萨克斯坦的法律法规要求。法律顾问可以协助企业处理合同起草、审查、纠纷解决等法律事务，帮助企业规避法律风险。在哈萨克斯坦投资，需要了解当地的公司法、税法、劳动法、土地法等相关法律法规，以及中哈两国签订的双边投资保护协定等国际条约，法律顾问能够为企业提供准确的法律解读和合规建议。财务顾问：聘请财务顾问负责财务尽职调查、财务规划、资金筹集与管理等工作。财务顾问可以对投资项目的财务状况进行深入分析，评估项目的投资回报率、资金回收期等财务指标，为企业的投资决策提供财务依据。同时，协助企业制定合理的资金筹集方案，确保项目所需资金的及时足额到位，并对资金的使用进行有效的监督和管理。行业分析师：邀请对哈萨克斯坦相关行业有深入研究和了解的行业分析师，为企业提供行业动态、市场趋势、竞争对手分析等方面的专业意见。行业分析师能够帮助企业把握行业发展机遇，制定针对性的市场竞争策略，提高企业在哈萨克斯坦投资项目的成功率。例如，在投资能源领域时，行业分析师可以提供有关国际能源市场价格走势、哈萨克斯坦能源行业政策调整等方面的信息，帮助企业做出正确的投资决策。

制定商业计划书商业计划书是企业境外投资的重要文件，它详细阐述了投资项目的基本情况、市场分析、商业模式、营销策略、财务预测、风险评估与应对措施等内容，是向主管部门和投资者展示项目可行性和吸引力的关键材料。在制定商业计划书时，应注意以下几点：

内容完整性：涵盖投资项目的各个方面，包括项目背景、目标市场、产品或服务介绍、竞争优势、运营模式、管理团队、财务规划、风险分析等，使读者能够全面了解项目的情况。例如，在项目背景部分，介绍企业投资哈萨克斯坦的原因和战略意义；在目标市场部分，详细分析哈萨克斯坦当地市场的需求特点、规模和增长趋势；在产品或服务介绍部分，清晰阐述企业提供的产品或服务的特性、功能和优势；在竞争优势部分，突出企业在技术、品牌、成本、渠道等方面与竞争对手相比的差异化优势。数据准确性：提供详细的市场调研数据、财务数据和预测数据，确保数据的真实性、可靠性和合理性。数据应来源于权威机构或可靠的市场调研渠道，并进行合理的分析和假设，以增强商业计划书的说服力。例如，在市场分析部分，引用哈萨克斯坦官方统计机构发布的数据，以及专业市场调研公司的研究报告，对当地市场规模、增长率、市场份额等进行准确分析；在财务预测部分，基于合理的假设和详细的成本收益分析，对项目的收入、成本、利润、现金流等进行科学预测。逻辑清晰性：商业计划书的内容应按照一定的逻辑顺序进行编排，各部分之间应相互衔接、紧密联系，形成一个完整的逻辑体系。例如，先介绍市场机会和项目背景，然后阐述产品或服务的竞争优势和商业模式，接着进行财务预测和风险分析，最后提出投资计划和预期收益等。这样的逻辑结构有助于读者理解项目的投资价值和可行性。针对性与创新性：根据投资项目的特点和目标市场的需求，突出项目的针对性和创新性。强调项目在解决市场痛点、满足客户需求方面的独特价值，以及与竞争对手相比的差异化优势。例如，如果投资项目是在哈萨克斯坦开展一项新兴的互联网服务，应详细说明该服务如何满足当地市场的特定需求，以及在服务模式、技术应用等方面的创新之处，以吸引投资者和主管部门的关注。

（二）发改委备案：获取项目 “通行证”

权限划分

中方投资额 3 亿美元及以上项目：需向国家发改委备案。此类项目通常规模较大、涉及行业较广，对国家经济和产业发展具有重要影响，因此需要国家发改委从宏观层面进行审核和监管。1 亿至 3 亿美元项目：由广东省发改委备案（假设企业注册地在广东，不同地区备案部门可能有所不同）。这一区间的项目在投资规模上相对适中，省级发改委能够在结合当地实际情况的基础上，对项目进行有效的审核和管理。1 亿美元以下项目：由深圳市发改委备案（假设企业注册地在深圳）。对于投资规模较小的项目，地方发改委可以更及时、便捷地进行备案审核，提高办事效率，促进企业投资活动的顺利开展。

申请材料

境外投资项目备案申请表：详细填写境外投资项目的基本信息，如投资主体、投资目的地、投资金额、投资方式、股权结构等。申请表中的信息应准确无误，与企业提交的其他申请材料保持一致，确保发改委能够全面了解项目的基本情况。企业营业执照复印件：用于证明企业的合法经营资格，营业执照应在有效期内，且经营范围与境外投资项目相关。复印件需加盖企业公章，以确保其真实性和法律效力。最新经审计的财务报表：包括资产负债表、利润表和现金流量表等，反映企业的财务状况和经营成果，为投资项目的资金实力提供依据。财务报表应由具有资质的会计师事务所审计，并出具审计报告，以证明其真实性和准确性。投资资金来源说明：如银行存款证明、股东出资承诺函等，证明企业具备相应的资金实力进行境外投资。资金来源应合法合规，企业需详细说明资金的具体来源渠道，确保投资资金的真实性和可靠性。投资协议或意向书：体现投资项目的合作框架和初步意向，协议或意向书中应明确双方的权利和义务、投资金额、股权比例、合作期限等关键条款。如果投资项目尚未签订正式协议，也可提供具有法律效力的投资意向书。境外投资真实性承诺书：企业承诺境外投资项目真实有效，不存在虚假投资、转移资产等违规行为。承诺书需由企业法定代表人签字并加盖企业公章，以示企业对投资项目真实性的负责态度。项目可行性研究报告：包括项目背景、市场分析、技术方案、财务效益分析、风险评估等内容，阐述项目的可行性和必要性。可行性研究报告应基于充分的市场调研和科学的分析方法，对项目的各个方面进行全面、深入的论证，为发改委的备案审核提供重要参考依据。对于一些特定行业或敏感项目，可能还需要提供环境影响评价报告、安全评估报告等其他相关材料，以满足发改委对项目的特殊审核要求。

办理流程

在线提交申请：企业通过深圳发改委网站的 “全国境外投资管理和服务网络系统” 在线提交申请材料。在提交前，企业应仔细核对申请材料的完整性和准确性，确保材料符合系统要求的格式和规范。提交成功后，系统将生成申请编号，企业可凭此编号查询申请进度。材料审核：发改委对企业提交的申请材料进行审核，主要关注项目是否符合国家产业政策和宏观调控方向，项目的真实性和合理性，项目的风险管理措施以及项目的社会效益等方面。在审核过程中，如果发现材料不齐全或存在问题，发改委会通知企业补充或修改材料。企业应在规定的时间内完成材料的补充和修改，并重新提交审核。约谈（如需）：对于一些较为复杂或存在疑问的项目，发改委可能会安排约谈企业相关负责人，进一步了解项目情况，解答疑问。约谈过程中，企业应如实、详细地介绍项目的相关情况，积极回应发改委提出的问题，提供必要的解释和说明。出具备案证明：审核通过后，发改委将出具《境外投资项目备案证明》。备案证明是企业境外投资项目获得发改委认可的重要文件，企业在后续的商务部门备案和外汇登记等环节中需要提供该证明。备案证明应妥善保管，如有遗失或损坏，应及时向发改委申请补办。

（三）商务部门备案：取得投资 “身份证”

申请材料

境外投资备案表：填写企业在境外设立企业或并购企业的相关信息，如企业名称、注册地址、经营范围、投资总额、中方投资额等。备案表中的信息应与企业提交的其他申请材料一致，确保商务部门能够准确掌握企业境外投资的基本情况。企业营业执照复印件：确认企业的主体资格和经营范围，营业执照应在有效期内，复印件需加盖企业公章。投资协议或合同：明确投资双方的权利和义务，包括投资金额、股权比例、利润分配、退出机制等重要条款。投资协议或合同应符合中国和哈萨克斯坦的法律法规要求，具有法律效力。境外企业章程或注册文件：若已设立境外企业，需提供境外企业的章程；若为新设企业，需提供企业注册文件的相关信息。章程或注册文件应明确境外企业的组织形式、管理架构、股东权利等内容。董事会决议或股东会决议：证明企业境外投资决策程序的合法性和合规性，体现企业内部对投资项目的支持和认可。决议应明确投资项目的基本情况、投资金额、投资方式等关键事项，并由董事会成员或股东签字（盖章）。前期工作情况落实说明：包括市场考察、项目洽谈、尽职调查等情况的报告，说明企业已对境外投资项目进行了充分的前期准备工作。落实说明应详细阐述企业在前期工作中所采取的措施、取得的成果以及对项目可行性的判断依据。境外投资真实性承诺书：企业承诺境外投资项目真实有效，不存在虚假投资、转移资产等违规行为。承诺书需由企业法定代表人签字并加盖企业公章。其他相关材料：如并购项目中的并购协议、资产评估报告等；涉及敏感国家和地区、敏感行业的投资项目，还需提供相关部门的核准文件或意见。对于在哈萨克斯坦投资的项目，若涉及能源、矿产等敏感行业，可能需要提供国家相关部门出具的核准文件，以证明项目的合规性。

办理流程

线上申报：企业登录 “商务部业务系统统一平台”，在线填写并提交境外投资备案相关信息和申请材料。在申报过程中，企业应确保填写的信息准确无误，上传的申请材料清晰、完整。提交成功后，系统将自动生成申报编号，企业可通过该编号查询申报进度。材料初审：深圳市商务局对企业提交的电子版材料进行初审，主要审核材料的完整性、规范性和真实性。如发现材料存在问题，商务局会及时通知企业补充或修改材料。企业应在规定的时间内完成材料的补充和修改，并重新提交初审。线下递交纸质材料：线上初审通过后，企业需将纸质版材料提交至深圳市商务局进行复核。纸质材料应与线上提交的材料一致，并加盖企业公章。企业在递交纸质材料时，应确保材料的装订整齐、规范，便于商务部门进行审核。审核与发证：深圳市商务局对纸质材料进行详细审核，如无问题则在规定时间内完成备案，并向企业颁发《企业境外投资证书》。该证书是企业境外投资合法性的重要凭证，企业在后续的外汇登记、资金汇出以及境外投资项目的运营过程中都需要使用该证书。证书应妥善保管，如有遗失或损坏，应及时向商务部门申请补办。

#企业境外投资ODI备案#