一、牛市的节奏：三个阶段，三种活法

牛市像一场马拉松，跑错节奏就会中途退场。 初期是“偷偷上涨期”，市场刚从熊市爬出来，成交量温和放大，券商股最先启动。 这时要像鳄鱼捕猎：70%仓位潜伏在沪深300ETF、创业板ETF里，剩下的现金等回调加仓。 别四处撒网，只盯券商和超跌的消费、科技龙头。

中期是“主升浪狂欢期”，成交量飙到1.5万亿以上，AI、新能源、半导体轮流疯涨。 这时要All in主线：60%仓位押行业前三的龙头（比如AI芯片龙头、光伏龙头），30%给二线补涨股（细分领域冠军），留10%现金防暴跌。 记住口诀：“涨30%减10%”，锁定利润但留住底仓。

后期是“泡沫破裂前夜”，广场舞大妈开始荐股，ST股天天涨停。 这时要边打边撤：跌破10日均线减仓30%，破20日均线清仓。 换仓到公用事业、医药ETF，这些板块跌得慢。 千万别碰“元宇宙”“固态电池”之类炒上天的概念。

二、散户赚钱的黄金法则：简单才能复制

1. 用ETF代替炒股

如果你不会选股，直接买ETF：牛市初期每周五定投沪深300ETF，赚20%卖本金留利润，赚50%卖一半，赚80%清仓。 想抓行业轮动？ 用“红绿灯模型”：成交量破万亿时买证券ETF（红灯），政策发消费券时买消费ETF（黄灯），市场恐慌时买国债ETF（绿灯）。 每月调一次仓，收益能跑赢90%的散户。

2. 抱住主线龙头不撒手

牛市的钱都是主线赚的。 2007年是有色金属，2020年是新能源，2025年可能是AI或氢能。选中政策扶持、业绩暴增的行业（比如AI应用、氢能设备），只买市值前三的公司。 拿住底仓（60%资金），跌破30日均线才走；机动仓（40%资金）用MACD金叉死叉做波段：金叉加仓，死叉减仓。

3. 止损止盈机械化

亏钱的最大原因是贪心。 两条铁律：①个股单日亏7%或总亏15%，立刻割肉；②盈利超50%后，每涨10%卖1/3。 如果股价从最高点回落10%，无条件清仓。 别幻想“还能涨”，2015年没止损的中车股民，现在还在等解套。

三、避开这些坑，少亏就是赚

不碰杠杆：场外配资就是赌命。 10万本金加10倍杠杆，跌9.1%就爆仓，而牛市回调10%像吃饭一样平常。 实在想加杠杆？ 只用券商1:1融资，且确保能扛住20%暴跌。

不听消息：牛市里“内幕消息”都是割韭菜的刀。 只看三个硬指标：净利润增速＞20%、负债率＜行业平均、市盈率PE＜行业龙头。 如果一条不符，故事再动人也别碰。

不做高频交易：每月交易别超2次。 手续费和卖飞主升浪的成本，能让收益少30%。 案例：2020年死拿茅台的人赚了3倍，频繁换股的人只赚了指数。

四、老股民的血泪经验

买在冰点，卖在沸点：熊市末期（没人敢谈股票时）定投低估值蓝筹（PE＜10年30%分位），牛市末期（菜场大妈荐股时）分批撤退。 别等暴跌才跑，顶部往往只有一天。

每天只复盘三件事：

①持仓股成交量是否突然萎缩30%（是的话赶紧跑）；

②是否跑赢沪深300指数（跑输就减仓垃圾股）；

③有没有冲动交易（有就冻结账户三天）。

终极口诀：

“牛市赚钱靠胆量，守住利润靠智慧。

鱼头鱼尾留给别人，吃透鱼身才能带走黄金。 ”